孙正义的新猎物

8月23日,阿里于2019财年第一季度的财报当中公布,将整合饿了么、口碑两大业务,设立一家新的本地生活服务巨头公司,并已收到来自阿里、软银集团等投资者的30亿美元投资承诺。

皓哥认为,饿了么、口碑的合并无疑是向当下的本地生活服务战局扔出了一颗重磅炸弹,而软银集团持重资入局似乎也将“惊起一滩鸥鹭”。

一、孙正义:科技投资界传奇

“如果一个人用了十几米厚的资料来做事业选择,目光看的总是几十年甚至三百年后的事,想让这样的人彻底失败,恐怕也难。”日本软银集团创始人孙正义坦言,要带着长远的眼光去评价项目的投资价值,而被其选中的那一方,仿佛也被打上了“潜力股”的标签。

阿里巴巴最早期的战略投资人,马云和阿里的成功离不开他长期的战略愿景推动。

千里马常有,而伯乐不常有。马云曾将孙正义投资阿里的场景形容为“一见钟情”,18年前两人相识,当时马云仅用6分钟的时间阐述阿里,话还未说完,孙正义就已起身宣布确定投资,成为阿里最早期的投资者,“高山流水遇知音”大抵便是如此。

之后,孙正义持续为阿里出谋划策,不仅为其规划了类似eBay的C2C发展路径,推出淘宝网进行“虎口夺食”。还一度进行资源倾斜,促成软银集团控股的日本雅虎公司与之合作,强强联手以期获取更大的网购市场份额。

阿里之外,滴滴、众安保险等万亿级超级赛道上的龙头企业背后皆有他的身影。

陆奇在离开百度之后,面对众多选择时说了这么一段话“用所有的考量、价值观、理想组成一个大漏斗,筛除后留下的选项才是最不会后悔的那个。”

在投资界,这套标准同样适用。其中最严苛的便是挑选赛道,这一选择在很大程度上决定了企业未来的发展潜力。可以说,阿里、滴滴、众安分别代表的新零售、大出行、在线保险市场,均是万亿级别的大跑道,尤其别小看众安,其暗含的商业价值不仅囊括保险,还有医疗大健康等产业。

此外,大赛道上的顶级企业更能实现强者恒强的正反馈循环,具有明显的网络效应与极深的护城河,于同行眼中也变得愈发遥不可及。

他倡导成立全球最大的私募股权投资基金之一的愿景基金,致力于重塑全球科技版图。

与其说是投资人,不如将其称之为造梦者。在软银集团成立30周年的股东大会上,孙正义抛出千亿愿景基金,再次勾勒了一个以科技创新为核心的未来梦境,快人一步瞄准几十年后的物联网时代,不断押宝芯片、自动驾驶、虚拟现实、癌症检测、基因诊断、人工智能。

软银成立千亿愿景基金

孙正义曾提到,现在的投资速度仅仅只是开始,未来五年甚至更久都将保持这样的投资速度。皓哥认为,他重资投入的项目,也无疑进一步强化了资本壁垒,形成了更强的马太效应。也许对愿景基金而言这一笔笔投资不足为奇,但被投企业来说,将因资本的支持拥有更多试错空间,以弹药充足的自信姿态面对汹涌而来的行业竞争。

二、软银重资杀入,看好本地生活服务与新零售

“醉翁之意不在酒,在乎山水之间。”可以说,软银集团的加入不是简单的寻求短期财务回报,而是站在战略布局的高度,期望打造又一家超级独角兽。

软银集团对看上的公司,下手总是快准狠。此次投资饿了么、口碑,首先是看好本地生活服务的万亿级超级大赛道。

据《2017年度美食消费报告》数据显示,2017年中国仅餐饮消费的交易额就接近4万亿。而在消费升级进程中,人们的消费意识、消费能力呈现爆发态势,逐渐从基本需求转向自主型支出,整个本地生活服务领域可谓是大有可为。

2017年中国餐饮消费的交易额接近4万亿

同时,中国1.3万亿美元的食品零售和服务业中有13%存于线上,预计2023年这一数字还将增加至29.5%。换言之,线上的本地生活服务依旧坐拥令人难以忽视的发展红利,将饿了么、口碑“收入囊中”确实是软银集团的又一步好棋。

除赛道之外,阿里的新零售战略也备受软银青睐,而饿了么、口碑恰好能与之产生强协同作用。

一来,到店/到家餐饮的高频消费提供流量入口。“民以食为天”,无论是饿了么的外卖服务还是口碑的到店,毫无疑问都是极其高频的消费行为。在艾媒咨询发布的《2018上半年中国在线外卖市场研究报告》中也有数据佐证,2018年用户消费频次进一步提升,85%的用户每周至少点一次外卖,近一半用户每周下单三次及以上。基于此,阿里能够通过高频的餐饮服务为新零售战略提供充裕的流量支持,在流量成本高企的当下轻松迈出关键性的一步。

二来,也将丰富阿里的同城物流基础设施。一手流量,一手物流。饿了么的蜂鸟配送也已成为阿里新零售的基础设施。据了解,其不仅为天猫小店提供即时配送服务,与淘宝合作推出的“淘宝速达”也进入了测试阶段,未来有望为数量庞大的同城淘宝订单提供30分钟送达服务,进一步夯实物流实力。

饿了么的蜂鸟配送已成阿里新零售基础设施

饿了么、口碑新战略启动之后业务进展显著,尤其是饿了么,市占率已跃升第一。

饿了么新任CEO王磊曾表示:“饿了么在竞争中不可能失败,我自己也不会做这种悲观的预设。”为了实现“抢占50%外卖市场份额”的愿景,阿里为饿了么投入30亿用于市场补贴。

与此同时,在高温天气和世界杯观赛热潮的带动,饿了么于2018第二季度成功步入战略反攻阶段。易观最新数据显示,饿了么当季的月活跃用户较上季增长超过30%,增速居行业第一,为行业贡献超过60%的用户增长。今年6月,饿了么活跃用户渗透率更是高达64%,强势增长,力压美团外卖。于此同时,今年7月口碑宣布帮助100万餐饮商家通过新零售的方式完成智慧餐厅的升级改造,在此基础上也将进一步推动阿里对于新零售的整体布局。

三、背靠软银+阿里,“新巨头”剑指美团

阿里整合饿了么、口碑为新的控股公司,无疑将其上升到本地生活服务入口的高度,也彰显其在新零售战略中的重要地位。相当于倾阿里系生态资源进行扶持,对美团构成极大的竞争威胁。

饿了么、口碑的合并将全面覆盖餐饮的外卖、到店场景,进而加速线上服务、线下体验、现代物流三个维度的深度融合,赋能本地生活服务领域的战略布局。换言之,新的控股公司将成为阿里强化新零售业务的重要切口。

阿里也将调动各方力量全力扶持新的控股公司,“互补短长”发挥协同效应。其一,资本对于企业的发展至关重要,在新一轮资本寒冬的压迫下,饿了么独自对抗美团点评相对来说困难重重,而获得阿里支持则能实现弯道超车;其二,阿里可以提供流量、数据、跨生态资源,无论是将饿了么接入手淘首页成为十大默认入口之一,还是“引荐”其成为星巴克的唯一的外送三方平台,都在很大程度上巩固了餐饮服务的行业竞争力。

软银的加入无疑让竞争的天平进一步向阿里系倾斜,而其挑剔度极高的投资标准,也从侧面佐证了对大赛道及团队的坚定看好。

孙正义希望软银基金投资的企业,每一家都能成为未来支撑起全球变化的支点。而秉持这一逻辑,孙正义挑选项目的眼光也极为严苛、独特,本次投资饿了么、口碑便是寄予了厚望,认可其所处的赛道,以及团队的实力,更认可其在未来有着巨大的想象空间。

值得一提的是,软银的加码不仅让饿了么、口碑获得更深厚的资本弹药支持,同时也为其增添了不少美誉度、信任度,优势富集效应将在之后的发展中进一步放大。

四、结语

作家冯两努曾说:“世界会向那些有目标和远见的人让路。”

孙正义携软银的重金加持,本地生活的竞争江湖,似乎还有更多波澜壮阔。但是,毫无疑问这是一步有远见卓识的战略。

撰文 | 钱皓,平梦菲亦有贡献

排版 | 七寒谷

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