第九章 基民故事秀

审时度势:仔细研究投资市场行情量力而行:慎重选择合理的理财方式弱市来临:合理投资化险为夷面对挫折:不断学习而进步坚定信心:生活因基金而改变把握投资:从股民到基民的成功经历一、一位老太给我们的投基启示宋奶奶的成功虽然有偶然性,可也有必然性。投资成功的秘诀无外乎仔细准备、果断决策,如果能做到,一个老太太凭什么不能成功呢?“真不好意思,我今年1月份就把基金全部出手了,现在手里全是现金!”听到宋奶奶的这句话,记者的心一下子沉到了谷底。原来记者要写一篇特稿,为此他曾采访了很多基民。但大家要么摆出一副“死猪不怕开水烫”的架势,任你股市狂跌,我自岿然不动;要么就是干脆割肉赎回,一了百了。怎么才能找到一位饱受基金赔钱折磨,表达能力又强的投资者呢?想来想去,记者回忆起去年底遇到宋奶奶时的情景:“我得了疯牛病,还没打疫苗!”一位精神矍铄的老太太攥着华夏基金副总经理张后奇的手兴奋地说。见到记者好奇地向这边张望,张总很不厚道地把他拉

为此他曾采访了很多基民。但大家要么摆出一副“死猪不怕开水烫”的架势,任你股市狂跌,我自岿然不动;要么就是干脆割肉赎回,一了百了。怎么才能找到一位饱受基金赔钱折磨,表达能力又强的投资者呢?想来想去,记者回忆起去年底遇到宋奶奶时的情景:“我得了疯牛病,还没打疫苗!”一位精神矍铄的老太太攥着华夏基金副总经理张后奇的手兴奋地说。见到记者好奇地向这边张望,张总很不厚道地把他拉了过去。一番介绍之后,他就算认识了这位热情而又认真的老基民。宋奶奶只买股票型基金,而且对记者劝她买点债券基金的说法不屑一顾。“我们年纪大了,长期投资已经不适用了。”当时她一个劲地跟记者说自己得了“疯牛病”,样子十分亢奋。宋奶奶告诉记者,去年她在华夏红利一只基金上就赚了几十万。“生活费有儿女给,我的钱都用来买基金了。”已经退休的宋奶奶买过八九只基金,经过一段时间的考察,她逐渐将跑得慢的基金赎回,改买表现优异的基金。说着,宋奶奶翻开一个大本。记者凑过去一看,好么,里面全是和基金有关的剪报,从投资理念到各基金的表现写得密密麻麻,足见老太太的认真。回想到这儿,记者很“阴险”地想:2007年底时老太太还全仓股票型基金,信心又那么足,估计现在已经被套结实了,采访她准没错。“我估计你采访我就是想听听我的抱怨,可我1月份已经把基金全卖了,现在跌成这样一点都不着急,你算采访错人啦!”宋奶奶笑呵呵地说。“其实我还应该感谢你呢!”原来,年初记者送了宋奶奶今年全年的中证报,这下老太太的剪报资源就更丰富了。“今年我喝了你们中证报不少的墨水,年初就是看你们的报纸和其他的宣传都不看好股市,我这才全部赎回的。”宋奶奶不光看报、剪报,电视上的理财节目、银行的理财报告、券商的投资报告,能收集的信息宋奶奶都收集起来。退休在家也没事,就可着劲地研究,结果居然让老人家逃了个大顶。“投资不就是图个乐么,我就是快乐投资。去年大

”原来,年初记者送了宋奶奶今年全年的中证报,这下老太太的剪报资源就更丰富了。“今年我喝了你们中证报不少的墨水,年初就是看你们的报纸和其他的宣传都不看好股市,我这才全部赎回的。”宋奶奶不光看报、剪报,电视上的理财节目、银行的理财报告、券商的投资报告,能收集的信息宋奶奶都收集起来。退休在家也没事,就可着劲地研究,结果居然让老人家逃了个大顶。“投资不就是图个乐么,我就是快乐投资。去年大家都排队买基金的时候,我飞到美国玩去了,美国人那时候就说咱们中国排队买基金不正常。今年初我看大家都不看好股市,自己一分析,全赎回得了!你看看,1月14日是不是今年市场的最高点?”听了宋奶奶的一番话,记者感慨万千。老人家一直说自己是投机,只买股票型基金,算不上正经的投资。可人家看中证报能逃个大顶,我们这些天天写稿编版的所谓专业人士,又有几个人在年初空仓?真可谓是不识庐山真面目,只缘身在此山中!可转过念头仔细想想,宋奶奶的成功虽然有偶然性,可也有必然性。老人家天天做功课,认认真真地对待自己的投资;又能在发现机会的时候全仓杀入,感到风险的时候果断赎回。投资成功的秘诀无外乎仔细准备、果断决策,如果能做到,一个老太

太凭什么不能成功呢?

二、投基整一年,我稀里糊涂当上了“专家”在股市这硝烟弥漫的战场上,我不是用我的艺术之笔去战斗,而是用经济的刀枪去夺取胜利。我们家族的人喜欢聚会,聚会中会相互谈事业,谈工作,兄弟姐妹互相攀比的是自己的成就:又出了什么作品了,又开什么展览了,又去哪国参加学术会议了等。每一次聚会,每个人都会从别人取得的成绩中受到激励和鼓舞。这天,例行的家族聚会,感觉房间里的空气像被换了味道,浓浓的、烈烈的。窗外还不时地传来阵阵庆祝降低印花税的爆竹声,屋内的气氛更加热烈起来。政府救市,基金盈亏竟成了聚会的主题。哥哥说:“政府救市如救火。”嫂嫂说:“救市也不能挽救上市公司市盈率已达40倍的市场。”姐姐说:“我的基金亏了20%了,什么时候才赚回本金啊!”姐夫说:“我们都不是搞经济的,别买什么基金了,都亏了这么多!”我一边听着大家的议论,一边忙拿起我的基金记录本,翻看着,计算着。自从2008年1月22日大跌以来,自己就给自己立下了规矩,只坚持每天记录基金净值,不计算盈亏。“妹妹可真是有心人哪!”大家都围住我,好奇地看我计算的结果。这更增加了我的紧张感,我触动键盘的手颤抖了,我的心好像也停止了跳动,默默地看着一串串标有正或负的数字。“哇,赚了!”我一声大叫,再看周围人的目光由充满惊讶、激动,既而

疑惑、不解。是呀,大家都亏你怎么会赚呢?是呀,我怎么会赚了呢?在大家的追问下,我回想起我的基金操作过程。我是2007年4月底开始买基金的。要不是看着银行里的钱一天天地缩水,要不是银行里的经理推荐,我怎么会和基金结缘呢?我买进基金的第一个想法就是:比银行利息多就行了,能跑过CPI就行了。一个月后,六位数的盈利淹没了我小小的奢望。我只知道天天兴奋。好景不长,五三〇股市大跌,记得几天的时间,我的资金就要跌到了本金,我坐不住了,郁闷之极,忍无可忍地赎回了基金。当基金经理问我“你后悔不后悔”时,我如释重负坚定地回答:“决不后悔!”然而,仅几天时间,跌去的净值又蹭蹭地涨回来了,真像变戏法一样。我意识到了理财不是一件简单的事,于是开始学习经济,学习基金,学习理财知识。学习使我看到中国新兴资本市场的发展前景,看到中国经济就要跻身世界强国的希望。我能和中国资本市场一起成长,这是千载难逢的机遇。我又入市了,六位数的盈利成倍地增长着。当利润涨到50%想赎回时,又感到大盘可能还要上涨,抱着再等等的企盼,一等就到了10月16日。大跌的这一天,是难忘的一天,因为这一天也是我的生日。由于经常上网看盘,加上又有了五三〇的经历,我认识到股市是对人性的挑战,是对人修养的锻炼和考验。这次就坚守自己的定力,磨炼修养。不断地学习更使我开阔了眼界,拓展了视野。我开始懂得股市不仅仅是看盘面的技术,不仅仅是了解企业的信息,不仅仅是知晓各个机构的动态,它同国内的形势密切相关,和国际的形势密切相关。从此,我更关注国内外政治、经济、战争等多方面的知识。综合知识的扩展,独立思考的习惯,这是我在这次大的

调整中少受损失的基础。我当时认为,美国次级债的影响是全球性的。就在一·二二等多次的大跌之前,我赎回了基金,将盈利的20%留在股票基金,其他全部转入了债券基金。其实,现在看来,这真是一个很好的避险方法。可是,在4300点时(主要是受了别人的蛊惑,自己立场不坚定),我再次买进了部分股票基金,从此也变成了被套牢一族。自从2007年10月16日至今,股市暴跌的惨烈,基民损失的惨重,我们基民就像坐着过山车冲向山底,只有惊吓和恐惧。然而,今天的我,早已不像一年前的我了,是从未有过的镇定和清醒。我成了“发展中国资本市场的吹鼓手”,成了“泰山顶上一青松”。这次大调整使我变得成熟了,坚强了,勇敢了,睿智了。现在我的投资总体来看还是盈利的!当我给别人讲起我所经历的一切时,大家不约而同地说:“你真的变了!”“你可以改行了!”是啊!在股市这硝烟弥漫的战场上,我不是用我的艺术之笔去战斗,而是用经济的刀枪夺取了胜利。在家族人的眼中,我俨然成了搞经济的“基金专家”了。

三、基金缩水,为什么财会越理越少?有时候我们应该想一想,别人为什么理财能够让自己的财富增值,而自己却是让财富缩水,我们投资基金是否就是一个错误?在证券市场熊市行情影响下,像其他基民一样,我发现自己的思路混乱极了,这种混乱来源于内心的恐慌。是啊,当初我抱着理财保值的初衷进入基金市场,现在却发现钱一点点地被市场吞噬,心里真不是滋味。对于大多数人来说钱都是凭着自己的实干辛辛苦苦赚来的。可是现在看看,自己一个月甚至一年的收入就这么轻而易举地凭空消失了,就像是梦到了特别恐怖的事情,心中难免惶恐不安。以前我从没想过去做什么投资,只是一个偶然的机会,一个不相识的客户经理的极力推荐,让我变成了基民。虽然现在投资亏损了,但是我认为没有什么好后悔的,毕竟是自己决定了的事情。对于一件事情,是做还是不做,如果想做了又该如何去做,我一直有一个基本判断方法:态度决定认识,认识决定高度,而思路决定方向,明确思路至关重要。思路明确了后,就要坚决按照自己的思路去做,当然,思路也有不断修正的问题。现在细细地回想起来,自己在过去的一年投资生涯中,没有坚决这样去做,结果使自己也深套其中,这应当是一个血的教训。其实,早在2007年8月份,自己就曾经告诉自己要出场休息,当时真的出来了,但是不知道为什么出场之后不久又被吸引进去了。正是这次亏钱的经历,让我得到一个特别重要的认识“要赚属于我们能够赚的钱”。

这个世界上的财富太多了,但是,并不是所有的钱都是我们能够赚的。在我们单位门口,有一个卖盒饭的老太太,有人统计过她每天至少能赚500元,她就守着城市中到处可见的那种快餐摊子,一天至少卖1000份盒饭,每一份扣除成本大概都可以赚5毛钱。一个月老太太大概可以赚1万元还不包括周末和阴雨天。而且她的工作时间也很短,对比她的收入和工作时间,那是值得我们羡慕的。但是说实话即使有机会我也不可能放下自己的工作去从事她的工作,我的同事多是这样想的。事实上,那份钱就是她能够赚的,而不是我们能够赚的。以前我听说过一个故事,是说某工厂的一部机器出了问题,找了不少人来诊断都没有找到问题所在,后来有人来看了一眼就指出了症结所在。指出症结可能并不是一件费力的事情,但需要的是知识和技术,工厂老总因此奖赏了他一大笔钱。但是,这个钱也不是人人能够赚的。对于投资基金来说,我们当初希望的就是年收益在20%左右,但是2006—2007年证券市场收益神话让我们产生了幻想,把投资基金当做自己的发财致富之路了。于是自己的理财思路也随之改变,最终几近疯狂,希望年年能够收益翻跟头,但是结果是很快就被撞得头破血流。有时候我们应该想一想,别人为什么理财能够让自己的财富增值,而自己却是让财富缩水,我们投资基金是否就是一个错误?假如选择基金投资没有错误,那我们又错在哪里呢?我们是不是真正地喜欢投资而去主动投资,还是受别人的引导而去投资呢?把这些基本问题理一理,尽快理清自己的思路,然

后再来决定自己的选择。否则,看到今天这个人说市场还要大跌,明天又听那个人说市场见底了,还有人说指数将回升到多少,最终我们因受别人思维的影响而变得六神无主。理清自己的思路后,一定要看看自己是不是真的适合进行基金投资,然后再决定是否下手。如果感觉自己不适合,或者说对于理财投资没有兴趣,那么应该远离投资市场。

四、买基金为儿子实现了钢琴梦想错误的心态导致错误的操作,之后的“基民”生涯我吸取了这个教训,制定了基金投资计划,并严格按照计划执行。我是一名中学教师,每个月都是到固定的银行,领取固定的工资。每个月我都要计划着花钱,每月的消费额都不能超出计划,必需的支出都要按时交纳,总而言之一句话,花钱前一定要想清楚钱的去向,总不能到月底闹空城计啊。记得那天下午,我像往常一样来到银行取工资,至今我清晰地记得,一个20多岁的年轻客户经理正在介绍某只股票型投资基金。说句实在话,虽然我也是大学毕业,可是由于自己所学专业的关系,当时竟然不知道“基金”是什么东西,“基金”一词那是我第一次听说。在他的介绍下,我决定投资一把,我想自己总不能太落伍了吧,更何况投资基金真能够赚钱的话,我就可以给儿子买钢琴了。“入市有风险,投资须谨慎”,我决定先学习再行动,几天时间我对基金已经有了初步的了解。在儿子期许的目光和钢琴的诱惑下,几天之后我投资了客户经理推荐的一只股票型基金。我将3万元投入了基金市场,这对于一个中学教师家庭来说是一次比较冒险的行动。但是当初的收益情况并没有达到我的预期,原因就是我太在意这项投资,总是在市场回调时将基金赎回,买卖操作过于频繁。好在当时的证券市场行情很好,没有导致投资的亏损,但是盈利还远远不够买一台钢琴。错误的心态导致错误的操作,之后的“基民”生

涯我吸取了这个教训,制定了基金投资计划,并严格按照计划执行,我感觉投资基金能够实现让儿子在家练琴的梦想。之后的证券市场好行情都被我抓住了,坚持长期投资几乎让我的投资翻了一倍。在2008年初,随着市场的大幅度下跌我的基金也跟着下跌了不少,但是由于我的建仓成本比较低,当时赎回的基金依然有很大的盈利。用投资基金取得的盈利,我给儿子买了钢琴,而且资金还有剩余。之后的日子听着儿子的琴声,看着儿子高兴的样子,我的心里美滋滋的,幸福原来就是这么简单。我知道知识就是财富,科学的投资观念和方法一定能够指导我投资成功。我相信我的“基民”之路才刚刚开始,我也相信在未来投资的路上,我会取得更好的成绩。

五、我的投基故事投资基金必须用闲钱。我把当初准备买房子的钱全投进了基金,害得现在还得贷款买房,生活受到严重影响。2007年算得上是证券市场最火的一年,“你买基金了吗,赚了多少钱”甚至都成了人们见面时的问候语。有人说2006年初买基金的人都发了大财,收益能够翻倍的人都算赚得少的。发现了基金这个能够赚钱发财的门道,我非常惊喜,回家就和老婆商量:不行咱也在基金市场赚它一把。经过我添油加醋的吹嘘,说某某朋友投资基金赚了多少钱,老婆也被我说动心了。先投2万进市场试试行情!我和老婆把刚发的年终奖和这几个月攒的钱加在一起凑了2万,又向一些自称是老基民的朋友讨教了一番,就稀里糊涂到证券公司去开户。这行情,证券公司业务也跟着火暴了,办业务的人那真是人山人海、车水马龙,去晚了根本排不上号。男的女的、老的少的、新基民、老基民简直是乱成一锅粥了,就像是来抢钱的!工作人员这边直忙着向客户推销五花八门、连名字都没听说过的基金,吹捧着基金业绩多么好,收益多么高,把像我这样的新基民说得是云里雾里、晕头转向。一旁有几位60多岁的老太太也加入到开户的队伍中,且有买不到就誓不罢休的架势,足见当时基金销售之火暴!我最初是2007年2月份买的基金,虽然一路有跌有涨,但总体收益还不错,心里是美滋滋的。5月30日,

财政部上调印花税抑制股市投机过火,沪深股市应声而跌。一连五天狂风骤雨般的直线下跌让我们这些刚入市的基民傻了眼。基金和股票一样,净值也会大幅缩水,眼看着辛辛苦苦挣的一点钱几天时间全部蒸发了,我是卖也不是留也不是。最后干脆豁出去,不就2万元嘛,都赔进去又怎么样,干脆捂着不动了。经过一个多月的调整,7月初股市又开始新一轮的上涨,我的基金净值也开始上涨。当初净值1元的基金在一个多月的时间飚升到1.5元,扣去手续费净赚40%多,此时大盘已经接近5000点,在我的内心根本没理会风险会随时到来,只顾着高兴了。眼看着基金天天涨,我们就投2万那也太少了,这哪能发财?人家都说,人这一辈子发财的机会也就一次两次,如果你抓不住,那机会也许永远不再光顾你了。我想是不是老天让我发财的机会来了,我可一定要抓住啊。我们精心筹划着如何变着法地说服双方父母,从他们那里弄点钱,这么好的行情可不能放过呀。就这样我们又从双方父母那里把他们几年来攒的养老钱鼓捣了10万元全部投进基市,准备狠狠捞上一把。还别说,自从这10万投进去以后,最多的时候曾赚了4万多,行情好的时候,每天进账两三千元。一天能顶我一个月的工资,这样的好事上哪儿找去?可好景不长,没有只涨不跌的市场。受美国次级债、通货膨胀以及周边市场的影响,中国股市开始急剧下跌。上证指数最高达到6124点,之后像开了闸的洪水一样,一泻千里。5000、4000、3500、3000……,眼看一个个整数关口被无情地击穿,我的心也彻底凉透了。

不到9个月的时间,股市狂跌了3000多点!时间之短,跌势之凶,完全超出了我的预期之外,我是一等再等,总盼着大盘能早日走强,可它偏偏就是“跌跌不休”,不知道真正的底部到底在哪里。我所投资的基金自然也被深度套牢,亏损得相当严重,我的心变得麻木了,欲哭无泪。痛定思痛,经过一段时间的反思,我总结出几条经验教训:一是“功课”要做好。当初,我甚至连什么是基金,什么是股票型、偏股型、指数型都弄不清楚。怎么买,怎么卖也不知道,我就稀里糊涂地入了市,如今后悔晚矣。二是投资基金必须用闲钱。我把当初准备买房子的钱全投进了基金,害得现在还得贷款买房,生活受到严重影响。三是投资基金要灵活配置资产。市场好的时候可以多配置一些股票型基金,市场坏的时候多配置一些货币市场基金或债券型基金来降低风险,投资组合一定要灵活配置。四是要坚持长期价值投资的理念。避免进进出出,追涨杀跌。只有这样才能获取一个理想而稳定的回报。

六、在投基中学会理财我无论做人做事向来不做随大流的浮萍,总按自己规划的方向前进。市况的一时下跌,影响不了我投基的心情,有价值的东西就值得守候。大学里我学的是会计学,虽然与财富管理沾亲带故,但仍没有开启我混沌的理财心智。毕业后,我一直是“月光一族”。怀着创富梦想,我于2006年开始关注和投资基金。那些日子,伴随着股指渐次走高的新闻不绝于耳,“基”情燃烧的岁月日益沸腾。我一回回躬听亲戚朋友谈基论股,认真制定自己的投基之道、养基之策,还处心积虑地省吃俭用累积资本,不再大手大脚“月光光”;一点点恶补理财知识,主要是细研基金投资知识,如基金类型、风险特征、投资评级等,为投基启航备东风。2006年11月初,银华富裕主题基金发行,我在建设银行认购了3000元,这是我与基金结缘的第一笔业务;接着在建行理财中心营业员推荐下又认购了5000元华夏优势增长基金。有人说过,好的开始是成功的一半。这一点不假,由于当时入市投基恰逢其时,第一次养“基”既长肉又下蛋,不经意间,净值如芝麻开花——节节高,还分了几次红利,为我后来快乐投基打下了良好的基础,定格了我投资理财元年的梦幻开篇。自迈步投基以来,我还先后买过华夏稳增、华夏成长、银华优势,还有上投内需、南方全球等基金,这些钱都是从日常生活中抠出来的。爱上投基,就会自觉地学习投资理财知识,想方设

法多看财经新闻、理财杂志,汲收利用网络上丰富的理财资讯,树立理财观念、消费观,规范日常消费行为,在买东西时,分清到底是“需要”还是“想要”,不仅从消费的角度,还从投资的角度进行审视,使每项支出做到满足需要、量入为出。去年遭遇“五三〇”后,我也急着赎回了华夏稳增、华夏成长、银华优势,但仍持有最初买入的银华富裕、华夏优势。净值虽比“五三〇”前有所缩水,由于买在较低点,我还赚了几千块钱,拿着实实在在的投资收益,感觉投基很快乐,节流之外又开源。过了月余,很多基金净值又创出了新高,看着日渐升温的市场,感受热血沸腾的人民财富运动,心里痒痒。可理性和直觉都告诫自己,此时的股市风险已很高,必须管住自己的手,严守投资纪律,守住那份投基的快乐。为了心中澎湃的“基情”,经分析衡量,我决定用赎回后的钱买入华夏债券C。记得很清楚,在申购的时候,柜台的一位漂亮的营业员小姐用异样的眼神整整盯了我5秒钟,蹦出了个大问号,“有这样的基金?”那刻感觉自己成了另类。恰恰就是这个另辟蹊径的选择,使我在将近一年来的过山车行情中,任凭风浪起,稳坐钓鱼船。我无论做人做事向来不做随大流的浮萍,总按自己规划的方向前进。在我心中,市况的一时下跌,影响不了我投基的心情,有价值的东西就值得守候。于是我换了一种方式,从年初开始,选定了华夏优势、上投内需,并把分红方式设为“红利再投资”,用定投的方式来抵御股市强震,强迫自己从每月的工薪收入中,以类似零存整取的方式投资基金。



在我潜移默化的影响下,读幼儿园大班的儿子也掏出储存罐的压岁钱,郑重其事地交给我,说要帮他买基金赚钱。于是我抓住机会向儿子进行风险教育和理财启蒙。鉴于儿子投资起点早,于是我选择定投指数基金,以期分享中国成长的喜悦。基金投资是一种生活方式,是一种梦想,有梦想才有希望。也许将来我会涉猎更多的投资领域,追求财富生活,但无论世事如何变幻,基金投资仍将如影随形伴我一生。

七、保本,让投资更安全快乐其实,即使在熊市中,每年还是会有很多保本的机会摆在我们的面前,只是,很多时候我们没有去珍惜。买保本基金图的是心安。2007年股市流行歌曲是《死了也不卖》,2008年的流行歌曲成了《不亏就好》。一年之间,股市沧海桑田,天堂地狱。市场的剧烈变化,已经熄灭了股民曾经异常强烈的赚钱欲望,面对现实,如今很多股民最大的愿望是不要再亏钱,能保住成本出局最好。其实,即使在熊市中,每年还是会有很多保本的机会摆在我们的面前,只是,很多时候我们没有去珍惜。买保本基金图的是心安。国泰金鹿保本基金投资者答谢会上,一位年逾古稀的老人引人注目,她就是张老太太。现场交流时,她淡定地道出了自己的投基故事。“为什么选择保本基金?其实很多人都问过我,因为我自己也会炒炒股票的。我就告诉他们,我投资保本基金,图的就是心安!”张老太太说,“我这笔钱啊,是想留给子女的,所以不能缩水的。”年逾古稀的张老太太非常清楚自己的投资目标,这笔资金的安全性是她最关心的。“当然,我自己还有一点闲钱,就买了些偏股型基金,算是一种资产配置。此外,还拿出少量的钱买股票。当然,这些钱能赚就赚点,亏掉一些也关系不大的。呵呵。”她很开心地笑起来。在买入国泰金鹿保本基金一期的两年里,张老太也没有闲着。她经常会去国泰基金公司的网站上查看金鹿保本的最新净值,并和其他基金作个比较。她知道,作

为一只保本基金,其大部分的资金主要会投向债券等固定收益类品种,同时利用部分资金精选股票投资,因此从本质上来说该基金的稳健性会比股票型基金更好一些。有一次市场大跌,金鹿当天的净值也受到影响。张老太还打电话去询问原因,把她对金鹿的疑问和对市场的看法与国泰客服人员进行沟通。买了基金之后,她总是不断跟踪基金的表现,学习基金知识。到现在,张老太一直坚守着自己的投资产品,俨然成了半个“保本基金通”。张老太看起来比她的真实年龄要小很多,身体和精神状态都非常好。“做人最重要的是要快乐!”她这么对身边的人说,“而保持一份良好的投资心态,会更容易快乐。”去年股票市场行情那么好,一个朋友买了个股票基金,资产翻了一番,也让张老太萌发些许羡慕。“不过想想,谁又敢肯定自己入市时不是最高点呢?不能光看着别人赚钱,羡慕他们,要知道投资基金也是有风险的啊。”张老太说,过去两年,金鹿保本50%多的回报让她很满意了。“我会建议其他像我这样的人多买一些稳健的保本型产品,这才是适合我们中老年人的基金啊!”张老太如是说道。货币基金现金管理胜于储蓄。保本,并不一定都是中老年才考虑的目标。现在,越来越多的年轻人,开始习惯用最保本的货币基金来管理手头的现金。2003年,基金市场诞生了一种新型的基金品种——货币市场基金,美其名曰“准储蓄”。其申购赎回免费,流动性仅次于活期,资金赎回到账一般在T+1或T+2,当时的收益率不仅远远超过活期,还超过了1年

期的定存利息。毛小姐是位公司白领,购物习惯用信用卡,钱包里放不了几张百元现金。虽然工资卡里积累了数目不小的活期储蓄,但用信用卡周转,却可能遭遇最高18%的罚息,也有些着急,却愁找不到安全、方便的投资渠道。直到得到同事建议,把活期账户中的闲置资金买成货币基金,她才体验到了货币基金的妙处。每个月工资到账,毛小姐就通过网上银行把大部分资金申购成货币基金。尽情刷卡之后,只要在免息期结束前两天赎回与负债金额相当的货币基金,便能轻松赚出零花钱。虽然花头不大,但每月收益是税后活期存款收益的3倍多,毛小姐想想就觉得很划算。“这样一方面赚了货币基金的年收益,又赚了信用卡不少的积分,换点冰激凌代金券、电影票、毛绒玩具之类的礼品,很实惠啊。”毛小姐说。据了解,已有一些基金公司与银行联合发行信用卡,货币基金可以设定在固定日期自动赎回转入信用卡还款账户,让这样的“套利”行为更方便了。不过,今年货币基金的年化收益逐步走低,这种“套利”模式也略显吃力了。当然,保本除了保住手头的闲钱外,更要保住自己来之不易的胜利成果。在证券市场行情不确定的情况下,投资股票型基金的风险增大,转投资债券型基金是保住之前取得赢利的好方法。小王平时做事非常谨慎,对基金的收益追求也以求稳当先。小王从2005年开始一路买入的封闭式基金,大概在2006年底的时候,他发现封基的收益已非常丰厚,于是,他开始寻找一些别的投资品种。

小王通过学习了解到,不同类型的债券型基金风险收益水平也是有差别的。纯债券型的基金收益稳定风险也小;资产配置型债券基金通常会拿一部分资金申购新上市的股票,受证券市场行情影响较大,其可能的收益也高。小王将自己资金分为两份,一份购买纯债券型基金,另一份购买配置型债券基金。到了2008年,随着股市的暴跌,配置型债券基金的风险也显现了出来。小王的债券今年的最大跌幅超过了6%。不过总的看来,他对结果还算满意,前两年的战果几乎没受到损失。“我现在想的是保本中再来个保本,即赎回部分原来打新股的债基,还掉部分房贷,或者再配些纯债基金。”得到保本甜头的小王自信地说。

八、弱市,我投资了债券基金我想在股市平均市盈率超过40倍的估值水平下,不管股市涨跌,这种债券年收益超过20%的可能性很大。我从2005年开始一路买入封闭式基金,大概在2006年底的时候,我发现自己的封基收益已非常丰厚,于是,开始寻找一些别的投资品种。有一天在网上看到一篇文章,说债券型基金分为两种,一种是纯债基金,一种是配合股票投资的配置型债券基金,两种债券基金收益差别很大。纯债基金的收益率一般只有几个百分点,配置型债券基金的收益率最高则可达到20%以上。我开始从网上下载这种类型基金的招募说明书和年报看,看得多了,对这种基金渐渐有所了解,其可以通过认购新股的形式获得收益,认为它们确实具有一定的投资价值。原来我就有从封闭式基金撤出资金认购新股的打算,但我平时工作比较忙,没有这个时间。现在有基金经理来帮打理,我买了这种基金,省心省力还赚钱,何乐而不为呢?为了买这种债券基金,可没少让我费劲。首先我查到基金公司网上直销的申购费比去银行买低。网上直销的申购费都是0.6%,去银行买则是0.8%至1.5%。我没有小瞧这百分之零点几的费用,把网上直销的业务开通了,接着是把钱在银行间搬家。银行到处在排大队,把钱从一个银行取出来,存到另一个银行去可不是一件容易事。在2007年4月,封闭式基金有一笔大额分红,我

到的红利超过了20万元。当时有几个选择,一是最简单的也是风险最大的,接着买入原有的封闭式基金,二是买入债券基金,三是还房贷。最后我选择了买入债券基金。我想在股市平均市盈率超过40倍的估值水平下,不管股市涨跌,这种债券年收益超过20%的可能性很大。我当时投资的是配置型债券,2007年它为我带来的收益率是42%。到了2008年,随着股市的暴跌,这种债券基金的抗风险能力也显现了出来,在超级熊市的环境下我的基金跌幅未超过20%。这种债券基金的主要风险在于它们持有一定的股票和可转债,虽然两个加起来最多百分之十几,但是这部分的跌幅如果达到了50%,对基金总体影响也是很大的。不过总的看来,结果还可以。从现在往前一年计,配置型债券基金跑赢了绝大部分股票基金。这种基金的一大优势就是能够通过认购新股获得收益,认购新股的收益主要受两个因素的影响:一是新股上市时较发行价的涨幅。股市行情不好,这个涨幅越来越低。二是中签率。现在无论是网上还是网下中签率,都有下降的趋势。这样,导致我投资的收益越来越少。但是,在目前股市低迷的情况下,债券基金的表现还是令我满意的。

九、在挫折中不断学习进步回望2008,与大多数基民一样,我的投基生涯也遇到了前所未有的挫折。虽然物质财富遭受损失,却也收获了许多投基感悟。回望2008,与大多数基民一样,我的投基生涯也遇到了前所未有的挫折,基金资产遭受了很大的损失。虽然物质财富遭受损失,却也收获了许多投基感悟。1.经验不一定都是正确的在长达一年多的大跌中,我始终坚持持有而未中间赎回的一个重要原因是犯了经验上的错误。2005年上证指数曾跌到998点,我所持有的开放式基金最低净值也还在0.7元左右,所以资金整体亏损幅度不足20%,历史经验让我认为这次大盘的跌幅一定不会超过上次,只要坚持长期持有一定还有增值的空间。仔细掂量一下自己的风险承受能力,大概可以承受30%以内的亏损,于是就下定了长期持有的决心。但这次投资的结果远远出乎我的意料,这次股市的下跌幅度是没有历史数据可供参考的,几乎所有的偏股型基金也遭遇了前所未有的重创,净值最低的基金不再是0.7元,而是0.3元甚至更低。看来历史给我们的投资经验不一定都是正确的,往日的最大跌幅并不意味着本轮下跌的极限。被套牢的资金只要死捂不放,一定可以解套的投资理念在这种行情下似乎不再适用了。2.投资需要灵魂人物在我所持有的基金当中,我将大比例的资金投资了

一家的基金,选择它的最主要原因是因为十分看好该基金经理。但当这个基金经理离开之后,我一度犹豫着是否将基金赎回,最终我还是相信了“基金经理固然重要,但投资团队作用更大”的说法,所以将基金一直持有至今。结果这只基金成为我所持基金中跌幅最大的一只,晨星对其的评级也从当初的五星变成了如今的两星。事实证明,投资需要灵魂人物,基金经理对于基金所起的作用即便没有90%,至少也有85%。当然,不同的基金管理公司,不同的投资管理体系,基金经理所起的作用各不相同,但毫无疑问的是基金经理是影响基金运作的最主要因素之一。如果自己信赖的基金经理离职时,最安全的选择应是及时赎回或是转换为其他基金。3.克服自己性格上的弱点人有贪婪、不坚定等弱点,而在投资时这些弱点会放得更大,现实中人很难克制自己去遵守投资的纪律。比如我一开始给自己定的风险承受幅度是20%,一旦亏损超过了这个限度就应该将投资赎回,但在资产真正缩水20%时自己又犹豫了,总希望基金还能涨到更高时再赎回,结果是越等被套牢得越深。投资是一个需要战胜人性弱点的过程,不能贪婪也不能犹豫,严格按照自己初定的计划进行投资才是取胜之道。4.鸡蛋别放一个篮子里考虑到资产配置的需要,在2007年买基金时我并未将全部资金投入股票型基金,而是买入了一部分货币市场基金。尽管也有几次,看着股市在政策利好的刺激下强势反弹,也曾涌现过将货币型基金转换为股票型基金的冲动,但最终还是克制住了自己。结果在今年家里有事需要用钱时,这些货币基金关键时刻派上了用场,

避免去赎回已经严重缩水的股票型基金。还是那句老话说得对,任何时候都不能将鸡蛋放在同一个篮子里,投资更不能将所有资产投入同一个品种。投资要给自己留有余地,不能让风险的发生影响到自己的生活。5.基金并非生活全部“投基”以来,基本上每天都在学习,投资其实也是一个学习的过程。因此,我虽然在这轮熊市中遭受了较大的损失,自己的心态却并没有受到太大的影响。毕竟,投资本身就是一个承受风险来换取回报的过程,任何投资都有风险,基金当然也不例外。相信随着经济的逐步转暖,以及资本市场的不断完善,股市终有重新走牛的时候,基金净值回到前期高点也只是时间的问题。投资只是生活中的一小部分,除了基金之外,生活还有许多。俗话说,“吃一堑长一智”,过去的已经过去。相信“投基生涯”中的这些感悟,会使我在今后奔向理财致富的路上少犯同样的错误。

十、花甲之年、熊市之际仍坚定基金投资以前是存银行,现在改定投基金,从形式上看,没什么区别,但本质上,理财已经改变了我们的生活。已经步入花甲之年的我,与大部分同龄人一样,一生勤俭度日。前几年,我和老伴双双退休之后,生活一下子变得黯然失色。为了不再每天窝在家里与电视相伴,考虑再三,我们毅然下海做起了股民。那一年,做了一辈子老师的我,突然转换人生角色成为一名小学生。面对股市那些红红绿绿的图呀、线呀,我好像是面对天书一般茫然。工欲善其事,必先利其器。于是,我和老伴开始忙碌起来,书店的财经专柜、各种证券知识讲座、理财课堂,还有电视财经节目等,把我俩忙得不亦乐乎。之后的几年时间,我和老伴就像原来每天上下班一样早出晚归,只是工作时间变为早9点半到晚3点,工作地点就是证券营业部的散户大厅。在那里,我们结识了很多同龄的朋友,因为志同道合,大家聊起天来颇为投机。忙碌的生活,到底是为了挣钱还是为了寻找乐趣,恐怕没人能说得清。我们牢记“股市有风险”,把“多看少动”演绎到了极致。操作少的另外一个原因是我和老伴无法就买进哪只股票达成共识,最后只能各买各的。那几年,正赶上股改前的熊市,挣钱简直就是天方夜谭。我和老伴儿像大多数股民一样,在股市里过着水深火热的生活。最后,还是老伴儿的一句话提醒了我:“天才

做股票,凡人买基金,我看咱们还是买点儿国债、基金什么的吧,虽然收益有限,但是风险也低呀!”就这样,我听从老伴儿的建议,转而加入了基民的行列。刚开始,买了基金后,我还像以前看股票那样关注它的起起落落,记得当时走势平缓的基金可是把急脾气的我折磨得够呛,我甚至还对基金进行了几次“高抛低吸”,虽然收益微乎其微,但成功的滋味让我第一次尝到了理财的乐趣。虽然买了基金,但我和老伴儿对其还是一知半解,后来听了一些讲座,才有了初步认识。经过对当时基金历史业绩、管理团队以及各方面的比较,我和老伴最终相中了一只基金,这一次,我俩居然出奇的一致。买了几万元的基金,没过多久就有了不菲的回报,这可是大大出乎我和老伴的预料。不用往营业大厅跑,不用天天看盘,不用自己神经紧张,几乎是不费吹灰之力,我和老伴就赚到了钱。这可是我俩有生以来第一笔“不劳而获”的钱呀!一想起来我俩就乐得合不拢嘴,经常互相攻击对方是“财迷”,家里也因此充满了欢声笑语。去年底,大盘开始回调,老伴儿跟我商量,想卖掉一些基金。老伴儿话刚出口,我的脑袋就摇成了拨浪鼓:“咱俩的退休金都不少,看病有保险,家里又不缺钱花,那利润与其拿出来,还不如继续持有基金呢!”我还教育老伴儿:“闻道有先后,术业有专攻,人家基金公司里,都是顶尖的专家在为我们理财,要我说呀,只要国家的宏观经济好,基金就能长久看涨!”我坚定的语气感染了老伴儿,于是,我们手里的基金一直拿到现在,从盈利到亏损,在投资理财的路上,我们这花甲老人也时髦地坐了回过山车,感受了一回惊心动魄的刺激。作为花甲之年的人,我和老伴的一生,是伴随着我

们的国家从成立到发展再到富强,只有经历过那些坎坷岁月的人,才能感受到今天的生活是多么的幸福!发展的道路不会一帆风顺,经济问题也是如此。现在,世界各国的经济,以美国为首,大大小小都出现了一些问题,中国怎能独善其身?在这个时候,我们只能更加团结,才能战胜困难,挺起脊梁!前两天听了一堂理财专家关于基金定投的课,让我和老伴儿大受启发。现在,我们已经办理了基金定投,数额不多,是我俩平均每月退休金结余的部分,以前是存银行,现在改定投基金,从形式上看,没什么区别,但本质上,理财已经改变了我们的生活。

十一、股民转基民的成功故事股市在火暴之时,最能考验一个人的性格,看别人都在频繁买卖,我却是稳坐钓鱼台,股市一旦形成了上升趋势,是轻易不会改变的。我原本是个老股民,1995年就进入了股市。当时的行情很火暴,我发现在股市赚钱挺方便,于是干脆辞职待在家里成了职业股民。那时候,我每天都在股市上追涨杀跌,几年下来不但没有赚到钱,反而把本钱也赔进去好几万。2002年股市暴跌之后的第三个月,我全身而退撤出了股市,我感觉进入股市就是个错误,股票投资风险太大了。投资股票我失败了,但总要对这几年来的炒股生涯做一个总结。总结起来,我的失败原因还是把握不住股市的变化规律,一味地依靠人云亦云,听从别人的观点,反倒没有了自己的主见,这样即便偶尔能够盈利只能是凭运气而已,其最后的结果也只能是亏损了。我过于信任所谓的“专家”或是做股评的,可最后总结的是跟着“专家”走的股民总是亏多赢少。最失败的一点是我把炒股当成了一种职业,这是最要命的错误。虽然找到了原因,可毕竟是在股票市场闯荡多年了,想隐退江湖还是非常难的。总不能拿炒股票当职业,以后我开始找工作,等找到了工作,我便暂时离开了股市。股市虽然离开了,但我手里的资金总是闲不住,没有办法多年形成的投资理念改不掉,总感觉钱存在银行心里就不舒服。看着股市的跌跌涨涨我总想再次入市,考虑再三我选择了基金,也就从那时起,我由职业股民变成了业余基民。

证券市场上除了股票,基金也很活跃,但是基金这种东西都是由专家们来打理,买基金就等于把钱交给专家来理财,既能享受股市带来的利润,又能规避风险。虽然说基金涨起来比股票慢,却具有很好的稳定性,碰到暴跌的市场,基金也跌得慢,能够让基民们从容进出。把股指大盘分析得差不多了,我开始注意基金的变化,首先我选择了当时暴跌的景宏基金。从当时的高价1.7元算起,阴跌暴跌,再暴跌再阴跌,到2003年9月,已经跌到0.62元。我看基金景宏的各项技术指标都出现了黄金交叉,就买进了4000份基金小试牛刀,从此实现了股民到基民的转换。自从我买上该基金后,该基金一路上扬,因为当时市场还不是太好,我决定在基金上做波段交易,按照高抛低吸的战术,不再像原来做股票那样追涨杀跌。在该基金到了0.68元时,我看市场清淡,行情前景不太明朗,赚钱了还是落袋为安。市场中有句话“资金安全最重要”,只要手中有钱,就不愁没有机会,于是给自己定下一条规矩,等到暴跌之后再出手入市。从那之后,我就“隐退”江湖几个月之久,可“隐退”江湖的滋味也不好受,我不入市,股市依然在跌跌涨涨中前行。这种行情也正是考验我耐心的时候,股市下跌当然觉得心情好,可一旦上涨,我就坐不住了,只想把钱全部投入基金,赚个盆满钵满。有几次我都感觉手心痒痒,好几次,我的手在交易大厅的键盘上已经打进了基金,也就在最后一刻,我想起赔钱的痛,决心不能追涨,只要有钱就会有机会,最终选择了取消。我的投资计划帮了我的大忙,一切按照计划行事总没有错,我没有在大跌前入市基金,躲过了最后的一劫。

04年股市开始暴跌,在暴跌的日子里,我开始积极做好入市准备,基金不像股票一样要读研究财务报表等那些复杂的数据。对基金,我只关心一点,那就是看准机会,就可以将全部资金一并杀入。股市在急速下跌,当时传言上证指数要跌到几百点,在股市“消极空气”一片弥漫之际,也就在最黑暗的深夜过后的黎明来临之前,大家都在害怕股市将要跌到几百点纷纷割肉。然而,2005年6月份,大盘却在998点止跌反弹。为了更准确地进入股市,我稳住了脚步,因为此时的股市已经跌得不成样子了。基金景宏最低竟然跌到0.445元,并且底部放量明显,也早已超出了我预期买入价格,同时各项技术指标也出现黄金交叉。当时的股市大盘正在转暖,在这种背景下一只基金能够跌到这种价位,下跌的空间显然已经没有多少了,我想,这种情况表明入市时机已经显现。为了保险起见,我把资金分成了三份,用三分之一的钱买进基金景宏5万份。以后的日子,股市继续回暖,虽然我赚钱了,但没有沾沾自喜,而是考虑能够再次建仓。基金景宏迅速上升,到了该基金价格0.52元时,大盘的上升趋势形成,我便毫不犹豫地又打进5万份基金景宏,至此我的建仓完毕。有个时期,大盘狂飙,而我的基金却上步不前,有人劝我把基金卖掉换成股票。当时,我也有这种想法,可认真分析后,觉得我的基金上涨的时期还没有到,如果把基金换成股票,倘若恰好到了股票的高潮已过,那时候后悔也来不及了。从另一方面考虑我投资基金的主要原因就看好基金的稳定性,既然我的基金已经赚了钱,又何必这山看着那山高呢。

只要能够端正自己的心态,就能够使我保持清醒的头脑。这时候,许多基民开始抛出基金,转投股票,我身边也有很多的朋友将基金换成了股票。这之后我的基金猛涨,而他们手中的股票却在下跌,这就是选股能力和资金优势的欠缺造成的。好的行情中股民买卖股票盈利能力通常比不过大盘指数的平均水平,这种错误的操作导致他们的经济损失非常大,他们后悔不已,早知这样还不如按兵不动呢。这时,再看我的基金景宏又闯出了新高。股市在火暴之时,最能考验一个人的性格,看别人都在频繁买卖,我却是稳坐钓鱼台,我的心态更为平稳,股市一旦形成了上升趋势,是轻易不会改变的,炒得越高,就越需要时间,我买的基金成本那么低,我何忧之有?日常的股市是上蹿下跳,股民基民们都在忙着买入卖出,而我只盯住基金景宏的成交量,只要该基金不连续放出巨量,我坚决不会出手。2008年初基金成交量速减,大盘指数暴跌,我意识到熊市可能要来了,于是果断抛出所有基金。虽然我是个投资市场的执迷者,但估计又将要退隐江湖很长一段时间了。想想这几年来,我虽然不经常去看盘,也不天天关注市场却也是战绩卓著,投资基金的事情也很少和朋友们谈起。前几天,有个朋友问我,最近行情这么差肯定亏了不少钱吧?我说没有,快一年都没有再搞那些东西了。他又问,怎么退出投资市场了?我笑笑说,是啊,退了!他不知道过去的几年里我取得了资金翻几倍的收益。

推荐阅读更多精彩内容

  • 第六章投资基金的重要原则正确的投资理念:长期投资选择时机:该出手时当出手基金定投:最适合工薪阶层的投资方式信息分析...
    你在学校阅读 11,588评论 7 52
  • 基金 一、什么是基金 1、广义的基金,是指为了某种目的而设立的一笔资金。比如说信托就是一种基金,或者反过来说,基金...
    朱进伟西农阅读 9,901评论 18 212
  • 指数型基金:被动型投资策略货币市场基金:代替银行储蓄ETF和LOF:两种交易渠道选择保本型基金:在股票市场熊市行情...
    你在学校阅读 5,426评论 1 22
  • 技术分析:股指是最好的参照基本分析:把握宏观经济投资组合:根据行情调整成功者的启示:具备与众不同的思维方式超越专家...
    你在学校阅读 4,179评论 0 13
  • 以前写过一篇《微信公众平台开发的一点收获》,这一篇说说微信公众平台网页开发的知识。微信公众平台应该是国内最大的开放...
    虞大胆的叽叽喳喳阅读 14,185评论 7 13
  • 年轻的梦想里 却背着木吉他,唱尽天涯殇 因为我们精神角落里住着一个人 我是个凡人 世俗就是我家 懂我的人仍在娘胎里...
    江三妹阅读 204评论 1 1
  • 主键递增策略 JPA提供的四种用法:TABLE,SEQUENCE,IDENTITY,AUTO TABLE:使用一个...
    疯狂的冰块阅读 904评论 0 2
  • 三个月 时间说长不长 说短不短 无论别人怎样看我 我都不在意了 毕竟每一天的心情是自己的 任性也好,自私也罢 都是...
    倾听之雨阅读 268评论 0 0
  • ① 傍晚,一盏小小的台灯下,我翻看最近大火的《丝绸之路》, 看完前两章,便不再有兴趣了。 想起房龙的《宽容》,不觉...
    四号床阅读 356评论 0 0